Phái sinh là gì?
Phái sinh là hợp đồng giữa hai hay phổ biến bên mà giá trị của nó nảy sinh ra từ tài sản hạ tầng. Ví dụ: giao kèo ngày mai Bitcoin là một hiệp đồng phái sinh thu được giá trị của nó trong khoảng tài sản cơ bản – đồng Bitcoin.
Mối quan hệ chuẩn xác giữa giá của tài sản cơ sở và tài sản phái sinh phụ thuộc vào các yếu tố khác nhau và các đặc điểm phương pháp hay loại hợp đồng phái sinh. Trong khi những giao kèo phái sinh thường được mẫu mã để theo dõi giá của tài sản cơ sở vật chất, việc sở hữu một hợp đồng phái sinh ko giống như sở hữu tài sản cơ sở vật chất.
Ví dụ: giả dụ bạn tìm Bitcoin giá trị 10.000 đô la Mỹ trên một đại lý phân phối, bạn sẽ cần phải trả tất cả giá 10.000 đô la cho một bên khác, đổi lại, người này sẽ sản xuất cho các bạn số Bitcoin giá trị 10.000 đô la, sau đó các bạn sẽ có phần nhiều quyền sở hữu của nó.
ngược lại, ví như bạn mua hợp đồng tương lai Bitcoin trị giá 10.000 đô la Mỹ, các bạn sẽ nhận được 10.000 đô la Mỹ tại thời khắc tiếp xúc với biến động giá của hiệp đồng tương lai Bitcoin. Như thế nên, các bạn có thể có lãi hoặc lỗ tương ứng. Tuy nhiên, bạn sẽ ko có quyền sở hữu tài sản đơn thuần, vì ko có sự trao đổi thực tại giữa đô la Mỹ và Bitcoin.
đọc thêm tại : đồng pi lên sàn chưa
các người nào sẽ thương lượng phái sinh?
Nhà đầu cơ – Nhà giao dịch đặt cược vào biến động giá của tài sản cơ bản.
Hedgers – các nhà đàm phán có những vị thế mở khác, những người đang sắm cách hạn chế rủi ro thị trường của họ. Một tỉ dụ tiêu biểu là những người khai thác Bitcoin, những người mong muốn bảo vệ tài sản của họ trước các đợt giảm giá có thể xảy ra.
dịch vụ thanh khoản / nhà tạo dựng thị phần – những nhà giao dịch sản xuất thanh khoản cho cả 2 bên của thị trường. Những người này kiếm thừa hưởng nhuận bằng cách nắm bắt chênh lệch giá mua-bán và tận dụng bất kỳ khoản giảm giá nào trong khoảng phía dịch vụ.
Chuyên gia kinh doanh chênh lệch giá – Chuyên gia buôn bán chênh lệch giá là người tận dụng sự chênh lệch giá giữa những sản phẩm khác nhau hoặc các đại lý phân phối khác nhau. Điều này đạt được cho họ một khoản lợi nhuận nhỏ và tăng tính hoàn hảo thị phần.
tại sao lại phải đàm phán phái sinh (derivaties trading)?
Phí thấp hơn – những phương tiện phái sinh hồ hết có phí đàm phán thấp hơn so với thị trường thương lượng tại chỗ và thậm chí có thể có khoản giảm giá cho những nhà phát hành lệnh.
Đòn bẩy – Thị môn phái sinh thường tạo đòn bẩy đàm phán. Đàm phán với đòn bẩy cho phép những nhà đàm phán kiểm soát vị thế có quy mô tương tự bằng cách đặt vị thế trên tài sản cơ bản với số vốn nhỏ hơn. Thực hiện những đàm phán bán ròng, giả dụ không có đòn bẩy, các nhà giao dịch chẳng thể bán phổ biến hơn số lượng họ sở hữu, tuy thế, với đòn bẩy, các nhà đàm phán có thể tiến hành bán ròng, điều này cho phép họ kiếm lợi nhuận trong khoảng việc giá giảm.
phòng ngừa rủi ro – những phương tiện phái sinh có thể là một công cụ hiệu quả để tránh được rủi ro, cho phép những nhà đàm phán giảm chừng độ xúc tiếp với thị phần của họ mà ko cần bán tài sản cơ bản.
Nắm bắt chênh lệch giá – Nhà đàm phán có thể tận dụng chênh lệch giá giữa tài sản phái sinh và tài sản hạ tầng hoặc giữa cả hai loại tài sản phái sinh.
tham khảo thêm : tương lai của pi network
Cách Tính Tỉ Lệ Rủi Ro Và Sinh Lợi (Risk/Reward Ratio)
Tính toán rủi ro và sinh lợi là gì?
bạn có phải là người hài lòng rủi ro? Lúc các bạn là một nhà đàm phán tư nhân trên thị phần chứng khoán, một trong số ít những thiết bị an toàn mà bạn có là tính toán rủi ro / sinh lợi. Việc tính toán thực tiễn để xác định rủi ro so với sinh lợi là hơi thuận tiện. Bạn chỉ cần chia lợi nhuận ròng (sinh lợi) cho giá của rủi ro tối đa của bạn. Bài viết này sẽ hướng dẫn bạn cách tính tỉ lệ Risk/Reward Ratio.
Hiểu về rủi ro so với sinh lợi.
Đáng buồn thay, các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể sẽ mất không ít tiền khi họ quyết tâm đầu cơ tiền của chính mình. Có nhiều lý do giảng giải cho vấn đề này, nhưng một trong số đó tới từ việc các nhà đầu tư cá nhân ko quản lý được rủi ro. Rủi ro/sinh lợi (Risk/Reward Ratio) là một thuật ngữ phổ quát trong giới vốn đầu tư, nhưng nó đích thực có tức là gì?
đọc thêm tại : binance lừa đảo
các điểm chính cần lưu ý:
Tính rủi ro so với sinh lợi bằng cách chia lợi nhuận ròng (sinh lợi) cho giá của rủi ro tối đa của bạn.
Để kết hợp những tính toán rủi ro / sinh lợi vào nghiên cứu của các bạn, hãy chọn một cổ phiếu; đặt mục đích cải thiện và giảm dựa trên giá hiện tại; tính toán rủi ro / sinh lợi; nếu như nó dưới ngưỡng của các bạn thì hãy nâng mục điểm giảm của bạn lên để quyết tâm mang đến tỷ lệ có thể chấp thuận được. Còn nếu như các bạn không thể mang tới một tỷ lệ bằng lòng được, hãy khởi đầu với một khoản đầu tư khác.
đầu cơ tiền vào thị phần có mức độ rủi ro cao và bạn sẽ được bồi thường cao nếu như chấp thuận rủi ro đấy. Ví như người nào đó mà các bạn tin tưởng một tí buộc phải khoản vay 50 đô la và bắt buộc trả cho bạn 60 USD trong 2 tuần, thì rủi ro đó có thể không đáng, nhưng nếu họ bắt buộc trả cho các bạn 100 đô la Mỹ thì sao? Rủi ro mất $50 để có cơ hội kiếm $100 Bitcoin có thể quyến rũ.
Đây chính tỉ lệ 2: 1, tỷ lệ mà rất nhiều nhà đầu cơ chuyên nghiệp khởi đầu để ý vì nó cho phép nhà đầu cá nhân đôi số tiền của họ. Như vậy, nếu như người đó đề nghị bạn 150 đô la, thì tỷ lệ sẽ là 3: 1.
Bây giờ chúng ta hãy xem xét điều này dưới giác độ thị trường chứng khoán. Giả sử bạn đã nghiên cứu và sắm thấy cổ phiếu các bạn thích. Bạn nhận thấy rằng cổ phiếu XYZ đang đàm phán ở mức 25 đô la, giảm trong khoảng mức cách đây không lâu nhất là 29 đô la. Bạn tin rằng ví như các bạn tìm ngay bây giờ, trong một tương lai ko xa, XYZ sẽ tăng lên 29 đô la Mỹ và bạn có thể rút tiền mặt. Các bạn có 500 đô la để đầu tư vào khoản đầu cơ này, Thế nên bạn tậu 20 cổ phiếu. Các bạn đã tiến hành tất cả nghiên cứu của mình, nhưng các bạn có biết tỷ lệ rủi ro / sinh lợi của mình không? Có nhẽ là không giả dụ bạn giống như toàn bộ những nhà đầu tư tư nhân khác.
Trước khi Tìm hiểu xem giao dịch XYZ có phải là một ý tưởng tốt từ góc độ rủi ro hay không, chúng ta nên biết thêm điều gì về tỷ lệ rủi ro / sinh lợi này? Ban đầu là theo hành vi kinh tế học cho thấy trong toàn bộ các quyết định đầu tư, rủi ro / sinh lợi là hoàn toàn khách quan. Đó là một phép tính và những Con số thì ko biết nói dối.
Thứ 2, mỗi tư nhân có khả năng bằng lòng mức rủi ro của riêng mình. Các bạn có thể thích nhảy đầm bungee, nhưng người nào đấy khác có thể lên cơn hoảng loạn khi chỉ nghĩ về nó.
Tiếp theo, tỉ lệ rủi ro / sinh lợi ko cung cấp cho các bạn xác suất chuẩn xác. Điều gì sẽ xảy ra giả dụ bạn lấy 500 USD và chơi xổ số? Rủi ro 500 USD để kiếm được hàng triệu đô la là một khoản đầu tư tốt hơn phổ biến so với đầu cơ vào thị phần chứng khoán trong khoảng góc độ rủi ro / sinh lợi nhưng lại là một lựa chọn tồi tệ hơn nhiều về mặt xác suất.
Trong giai đoạn nắm giữ cổ phiếu, Thống kê cải thiện giá có thể đổi thay khi bạn tiếp tục phân tích thông báo mới. Giả dụ rủi ro / sinh lợi trở nên bất lợi, đừng ngại ngừng việc đàm phán. Đừng bao giờ đặt mình ở trong trường hợp mà tỷ lệ rủi ro / sinh lợi ko hữu ích cho các bạn.
Tính toán rủi ro và sinh lợi
Tính toán: Hãy nhớ rằng, để tính toán rủi ro / sinh lợi, bạn chia lợi nhuận ròng rã của mình (sinh lợi) cho giá của rủi ro tối đa của các bạn. Sử dụng ví dụ XYZ ở trên, nếu cổ phiếu của bạn tăng cường lên 29 đô la cho mỗi cổ phiếu, các bạn sẽ kiếm được 4 đô la Mỹ cho mỗi 20 cổ phiếu của mình với tổng số tiền là 80 USD. Các bạn đã trả 500 đô la cho nó, Vậy nên bạn sẽ chia 80 cho 500, mang đến cho bạn tỉ lệ là 0,16. Điều ấy có tức là tỉ lệ rủi ro / sinh lợi của các bạn cho sự đầu cơ này là 0,16: 1. Đa số các nhà đầu cơ chuyên nghiệp sẽ ko ngó ngàng tới danh mục đầu tư có tỷ lệ rủi ro / sinh lợi thấp tương tự, Chính vì thế đây là một ý tưởng đầu tư tương đối tồi.
quy trình nên làm:
Để phối hợp những tính toán rủi ro / sinh lợi vào nghiên cứu của các bạn, hãy làm theo tiến trình sau:
Chọn một cổ phiếu bằng cách nghiên cứu đa số về nó.
Đặt mục đích tăng và giảm dựa trên giá hiện tại.
Tính toán rủi ro / sinh lợi.
nếu nó dưới ngưỡng của bạn, hãy nâng mức giảm của các bạn lên để cố gắng mang đến tỷ lệ có thể ưng ý được.
giả dụ bạn chẳng thể mang tới một tỷ lệ chấp thuận được, hãy bắt đầu lại với một ý tưởng đầu tư khác.
Một khi các bạn bắt đầu phối hợp rủi ro / sinh lợi, các bạn sẽ nhanh chóng nhận thấy rằng rất khó để sắm ra những ý tưởng đầu tư hoặc giao dịch tốt. Thỉnh thoảng, những người chuyên nghiệp , họ phải lược qua hàng trăm biểu đồ mỗi ngày để kiếm tìm ý tưởng phù hợp với thủ tục rủi ro / sinh lợi của họ. Đừng ngại làm điều này vì bạn càng tỉ mỉ thì thời cơ cho các bạn kiếm nhiều tiền càng cao.
Hãy trở thành thực tiễn (Hạn chế rủi ro và Cắt lỗ)
Trừ lúc bạn là một nhà đầu tư chứng khoán thiếu kinh nghiệm, bạn sẽ ko bao giờ để 500 đô la ấy về lại zero. Rủi ro thực tại bảng giá coin của bạn ko phải là phần đông 500 đô la. Mọi nhà đầu tư giỏi đều có mức cắt lỗ hoặc giá giảm để tránh được rủi ro. Ví như bạn đặt giá giới hạn bán $ 29 là mức cải thiện, có thể các bạn đặt $ 20 là mức giảm tối đa. Lúc lệnh cắt lỗ của bạn đạt tới $ 20, bạn nên bán nó và tìm kiếm thời cơ Tiếp đến.
Vì chúng ta đã đặt ra được hạn mức lỗ , giờ đây ta có thể đổi thay Thống kê một tẹo. Lợi nhuận mới của bạn vẫn giữ nguyên ở mức 80 USD, nhưng rủi ro của các bạn hiện đơn thuần là 100 USD (lỗ tối đa 5 đô la nhân với 20 cổ phiếu bạn sở hữu), hoặc 80/100 = 0,8: 1. Con số này vẫn không hề là tỉ lệ tuyệt vời.
Điều gì sẽ xảy ra nếu như chúng ta tăng giá cắt lỗ của mình lên 23 đô la Mỹ, chỉ có rủi ro là 2 đô la cho mỗi cổ phiếu hoặc tổng số tiền lỗ là 40 đô la? Hãy nhớ rằng, 80/40 là 2: 1, có thể chấp thuận được. Một vài nhà đầu cơ sẽ không ghim tiền của họ cho bất kỳ khoản đầu cơ nào với tỉ lệ chí ít là 4:1, nhưng đông đảo mọi người đều coi tỉ lệ 2:1 là mức tối thiểu. Dĩ nhiên, các bạn phải tự quyết định tỷ lệ ưng ý được cho các bạn.